事件:

    國家發展改革委、生態環境部19 日公布《關于進一步加強塑料污染治理的意見》,到2020 年底,我國將率先在部分地區、部分領域禁止、限制部分塑料制品的生產、銷售和使用,到2022 年底,一次性塑料制品的消費量明顯減少,替代產品得到推廣。

    本次“意見”的發布是對中央全面深化改革委員會審議通過的《關于進一步加強塑料污染治理的意見》的細化?!耙庖姟敝贫讼鄳南拗茣r間表。禁止生產和銷售厚度小于0.025 毫米的超薄塑料購物袋、厚度小于0.01 毫米的聚乙烯農用地膜。禁止以醫療廢物為原料制造塑料制品。全面禁止廢塑料進口。到2020 年底,禁止生產和銷售一次性發泡塑料餐具、一次性塑料棉簽;禁止生產含塑料微珠的日化產品。到2022 年底,禁止銷售含塑料微珠的日化產品。另外,不可降解塑料袋,一次性塑料餐具,賓館、酒店一次性塑料用品,快遞塑料包裝也將分步驟、分領域逐步禁止、限制使用。

    此外,“意見”提出要推廣應用替代產品和模式,推廣使用環保布袋、紙袋等非塑制品和可降解塑料袋、生物基產品、和可降解地膜等替代產品。加強可循環、易回收、可降解替代材料和產品研發,增加綠色產品供給。

    簡評

    政策發力進一步限制一次性塑料使用空間

    2008 年,我國開始實施“限塑令”。根據國家發改委2016 年公布的數據顯示,“限塑令”實施以來,超市、商場的塑料袋使用量普遍減少2/3 以上,累計減少塑料袋140 萬噸左右。本次“意見”的發布意味著各級政府將加快推動進一步限制一次性塑料使用空間,培育新的替代產品和業態模式。預計新的塑料污染治理政策將加速落地,驅動我國可降解塑料市場快速發展,生物可降解塑料市場空間巨大。

    目前生物可降解塑料市場主要集中在歐洲

    聯合國環境規劃署(UNEP)調查稱,全球至少已有67 個國家和地區對一次性塑料制品采取限制措施,進而推動了可降解塑料的發展。據Research and Markets 2019 年7 月份報告統計,2018 年全球生物可降解塑料市場規模約39.7 億美元,至2024 年有望達到103 億美元,年均增速17%。受各地政策影響,目前全球生物可降解塑料需求主要來自歐洲,歐洲消費量占全球消費量的50%以上。

    政策驅動下我國生物可降解塑料市場空間巨大

    目前中國是全球最大的塑料生產國與消費國,據卓創統計數據,我國每年塑料的表觀消費量在8000 萬噸附近,塑料制品的表觀消費量在6000 萬噸附近。塑料袋和地膜領域應當是我國生物可降解塑料率先突破的市場,我國每年塑料袋消耗量在70-80 萬噸,農用地膜消耗量120 萬噸以上,一旦實現大規模替代將為生物可降解塑料提供巨大的市場空間,本次政策驅動落地,我國生物降解塑料行業將迎來高速增長。

    海外三巨頭實力強勁,國內廠商蓬勃發展

    目前大規模工業化的生物可降解塑料主要包括聚乳酸(PLA)、聚丁二酸丁二酯(PBS)、聚對苯二甲酸丁二醇-co-己二酸丁二酯(PBAT)、聚碳酸亞丙酯(PPC)和聚己內酯(PCL)幾種。目前全球生物降解塑料的總產能約為90 萬噸/年,細分品種主要包括PLA 20 余萬噸/年、PBS 10 萬噸/年、PBTA 15 萬噸/年、PPC 3.5 萬噸/年、PCL 1萬噸/年。

    全球生物可降解塑料的主要生產商包括BASF(14 萬噸/年)、美國Natureworks(14 萬噸/年,7 萬噸擴產)、意大利Novamont(12 萬噸/年)、金發科技(6 萬噸/年)、三菱化學(3 萬噸)、悅泰生物(2.5 萬噸)、浙江海正生物(1.5 萬噸現有產能,5 萬噸擴產)、杭州鑫富(1 萬噸)。海外三巨頭實力依然強勁,國內廠商處在蓬勃發展階段。

    重點推薦生物可降解塑料龍頭金發科技

    公司為我國生物可降解塑料龍頭,具備生物可降解塑料產能6 萬噸,2019 年前3 季度產量分別為1.2、1.7、1.3萬噸;銷量分別為1.0、1.1、1.2 萬噸;銷售收入分別為1.7、2.1、2.2 億元。公司生物可降解塑料以出口歐洲為主,內銷比例僅20%左右。國內市場塑料袋方面公司已參與阿里巴巴的綠動計劃和京東的清流計劃,地膜方面公司與農業環境與可持續發展研究所合作測試生物降解地膜已經長達5 年以上,本次政策推動有望加速公司國內銷售步伐。