微芯生物:深圳微芯生物科技股份有限公司關于向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金使用的可行性分析報告   時間:2021年08月29日 17:36:26 中財網    
原標題:微芯生物:深圳微芯生物科技股份有限公司關于向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金使用的可行性分析報告

微芯生物:深圳微芯生物科技股份有限公司關于向不特定對象發行可轉換公司債券募集資金使用的可行性分析報告


證券代碼:688321 證券簡稱:微芯生物

















深圳微芯生物科技股份有限公司

(深圳市南山區高新中一道十號深圳生物孵化基地2號樓601-606
室)



向不特定對象發行可轉換公司債券

募集資金使用的可行性分析報告





















二〇二一年八月


為提升公司核心競爭力,
促進公司的長遠健康發展
,
深圳微芯生物科技
股份
有限公司(以下簡稱

公司


)擬向不特定對象發行可轉換公司債券(以下簡稱

可轉債


)募集資金。公司董事會對本次發行可轉債募集資金使用的可行性分
析如下:


一、本次募集資金的使用計劃

本次向不特定對象發行可轉債擬募集資金總額不超過人民幣
50,000.00萬元
(含
50,000.00萬元),扣除發行費用后將全部用于以下項目:


序號


項目名稱


總投資(萬元)


擬用募集資金投入金
額(萬元)


1


創新藥生產基地(三期)項目


32,309.77


26,000.00


2


西奧羅尼聯合紫杉醇治療卵巢癌
III
期臨床試驗項目


13,298.95


12,000.00


3


補充流動資金


12,000.00


12,000.00


合計


57,608.72


50,000.00




在本次發行可轉換公司債券
募集資金到位之前,公司將根據募集資金投資項
目實施進度的實際情況通過自有或自籌資金先行投入,并在募集資金到位后按照
相關法律、法規規定的程序予以置換。如本次發行實際募集資金(扣除發行費用
后)少于擬投入本次募集資金總額,公司董事會將根據募集資金用途的重要性和
緊迫性安排募集資金的具體使用,不足部分將以自有資金或自籌方式解決。在不
改變本次募集資金投資項目的前提下,公司董事會可根據項目實際需求,對上述
項目的募集資金投入順序和金額進行適當調整。



公司已經制訂了募集資金管理相關制度,本次發行可轉換公司債券的募集資
金將存放于
公司董事會指定的募集資金專項賬戶中,具體開戶事宜將在發行前由
公司董事會(或由董事會授權人士)確定,并在發行公告中披露募集資金專項賬
戶的相關信息。



二、本次募集資金投資項目的實施背景

(一)我國
人口
老齡化程度加深,城鎮化進程推進,居民收入提升,藥品需
求持續增長


近年來,我國人口老齡化程度持續加深,根據第七次全國人口普查結果,
2020


年,大陸地區
60歲及以上的老年人口總量為
2.64億人,占總人口的
18.7%。自
2000年步入老齡化社會以來的
20年間,老年人口比例增長了
8.4個百分點,其
中,從
2010年第六次全國
人口普查到
2020年第七次全國人口普查的
10年間升
高了
5.4個百分點,后一個
10年明顯超過前一個
10年。



老年人癌癥、糖尿病等慢性病發病率較高,未來伴隨老齡化人口的增加,對
癌癥、糖尿病的治療藥物的需求將會持續增加。發達國家經驗表明,老齡化人口
的醫藥消費占整體醫藥消費的
50%以上,人口老齡化將直接刺激我國醫藥消費
的快速增長。



從人口分布看,近
10年間,中國常住人口城鎮化率在突破
50%后仍保持快
速增長趨勢,預計還將延續大規模的鄉城遷移流動。

2020年,大陸地區常住人口
城鎮化率達
63.9%,相較于
2010年第六次全國人口普查時的
49.7%,上升了
14.2
個百分點。城鎮人口的衛生保健意識、收入水平更高,將會提高我國醫藥消費的
整體水平。



從居民收入看,
2013年至
2020年,中國城鎮居民人均可支配收入由
26,467
元增長至
43,834元,年均復合增長率達
7.47%;農村居民人均可支配收入由
9,430
元增長至
17,131元,年均復合增長率達
8.90%。國民收入的增加推動了國民醫療
衛生開支的增加,藥品消費能力也得到進一步提高。






43,834


42,359


39,251


36,396


33,616


31,195


28,844


26,467


17,131


16,021


14,617


13,432


12,363


11,422


10,489


9,430


-


5,000


10,000


15,000


20,000


25,000


30,000


35,000


40,000


45,000


50,000


2020



2019



2018



2017



2016



2015



2014



2013



人均可支配收入


城鎮居民人均可支配收入
(

)


農村居民人均可支配收入
(

)


數據來源:國家統計局


(二)我國市場還存在較大的尚未滿足的臨床需求,亟待創新藥來滿足


隨著醫藥行業的發展和進步,新研究、新發現和新療法持續出現,但在部分



疾病領域仍然存在缺乏特效藥、復發率高、生存期短或終身服藥等問題。此外,
研發創新能力強大的跨國大型藥企依靠品牌優勢和臨床必需新藥,占據了我國高
端主流醫院的用藥市場,享受藥價上的單獨定價權利,獲得豐厚的利潤。而受制
于起步晚以及資金、人才等因素的限制,我國醫藥企業原始創新能力薄弱,絕大
多數醫藥企業的研發停留在仿制藥的水平,依靠低價銷售仿制藥取得競爭優勢,
少數的創新藥企業也以仿創為主,生產銷售
Me-too、
Me-better藥物,缺乏原創
藥物,研發
滯后且不能滿足新的臨床需要。因此,我國市場仍然存在較大的尚未
滿足的臨床需求,亟需為患者提供可承受的創新機制的治療藥物。



(三)醫療醫藥產業政策變革推動創新藥行業發展


近年來,隨著國家衛生體制改革的深入,制約醫藥行業創新型企業發展的政
策瓶頸被逐漸解除,醫藥行業的供給質量明顯提升。國家監管體制、法律法規和
產業政策的變更對醫藥行業的提升作用主要表現在以下幾個方面:國家產業政策
將治療惡性腫瘤藥物作為重點發展行業,對抗腫瘤行業的規模具有促進作用;創
新藥審批新政對創新藥企業新藥研發具有積極影響;藥品價格改革、納入醫?;?br /> 金對創新藥企業銷售具有促進作用;國家進一步加大資本市場對實施創新驅動發
展戰略的支持力度提高了創新藥企業的融資能力。



隨著“優先審評”“快速通道”“突破性療法”“有條件批準”等特殊審評審
批通道的開通,創新藥的審評審批速度得以大幅提高。自
2018年以來,國家藥
品監督管理局不斷加快新藥審評審批,新藥獲批數量遠超以往,
2020年,我國
1
類創新藥及進口原研藥獲批數量達到
92個,呈現噴涌態勢。近年來,優先審評
制度的完善,促進創新藥以更快的速度成為我國患者的治療選項。未來,我國創
新藥有望繼續保持較快的獲批速度。



2018-2020年NMPA批準的新藥數量




9


10


20


67


58


72


76


68


92


0


10


20


30


40


50


60


70


80


90


100


2018



2019



2020



1
類創新藥(個)


進口原研藥(個)


合計(個)


數據來源:國家藥品監督管理局藥品審評中心


此外,我國鼓勵和引導創新藥發展,并通過醫保談判讓更多創新藥可以更快
的納入醫保支付范圍,為創新藥企業提供了較好的發展環境,國內創新藥企業需
要抓住時機加快發展。



三、本次募集資金投資項目的具體情況



)創新藥生產基地(三期)項目


1、項目基本情況


本項目為成都微芯藥業有限公司投資建設的創新藥生產基地(三期)項目。

創新藥生產基地項目位于成都市高新區康強一路,分三期建設,一期為原創糖尿
病新藥西格列他鈉生產
及輔助設施、二期為原創抗腫瘤新藥西奧羅尼生產及輔助
設施。目前,一期、二期項目已基本建成,生產基地(三期)主要進行原創新藥
成果轉化生產配套,與生產基地一、二期互為補充。



本次生產基地(三期)項目將引進全球先進的智能生產線,建成
CS12192原
料藥車間、
CS12192制劑車間、多功能原料藥車間以及多功能制劑車間等
4個生
產車間,并配套庫房、倒班房等相關設施,用于滿足公司小分子創新藥的產業化,
包括
CS12192(免疫性疾?。?、
CS27109(非酒精性脂肪肝
/脂代謝紊亂潛在治療
藥物)、
CS17919(非酒精性脂肪肝
/2型糖尿病慢性腎病潛在治療藥物)等創新藥
的研發、中試和生產。



2、項目必要性分析




1)有助于搶占自身免疫性疾病藥物市場,豐富公司產品矩陣


近些年,我國自身免疫性疾病藥物市場規模不斷增長。一方面,自身免疫性
疾病患病群體人數多,客觀需求大,隨著我國免疫性疾病診斷率的提高,市場存
在較大發展潛力。據估計,目前約有
100種左右的自身免疫性疾病。由于自身免
疫性疾病藥物難以治愈,一旦患病,大多數患者需要長期甚至終身服藥,藥物的
需求量較大且依賴性較強。另一方面,國家出臺多項政策推動自身免疫性疾病藥
物的研發創新,將自身免疫
性疾病藥物納入醫保目錄,有助于減輕患者的用藥負
擔,提升藥品可及性,進而釋放更大的市場需求。



本項目的實施有利于公司抓住政策紅利期,切入具備巨大市場潛力的自身免
疫性疾病藥物細分賽道,搶占市場份額,通過豐富公司產品矩陣、優化產品結構,
鞏固公司競爭優勢,實現企業的持續、健康發展。




2)有助于滿足創新藥產業化需求,促進公司收入增長


公司擁有自主建立的“基于化學基因組學的集成式藥物發現及早期評價平臺”

核心技術,專注對人類生命健康造成嚴重威脅的惡性腫瘤、代謝性疾病、自身免
疫性疾病、中樞神經系統疾病及抗病毒等五大領域的原創新藥研發,現有近
20
個項目處于早期開發至臨床前階段。



隨著產品的逐步獲批上市,公司近年來收入實現較快增長,
2018年、
2019年

2020年主營業務收入分別為
1.48億元、
1.74億元和
2.69億元,年復合增長率
超過
35%。目前公司成都生產基地非腫瘤創新藥生產及輔助設施(一期)、腫瘤
創新藥生產及輔助設施(二期)可滿足原創抗
2型糖尿病新藥西格列他鈉和抗腫
瘤新藥西奧羅尼的產能需求。在行業規??焖僭鲩L的背景下,隨著公司在研的眾
多小分子藥物陸續進入臨床階段,公司亟需提前進行產能布局,增強不同類型產
品的供應能力,以滿足原創新藥的臨床樣品制備、中試、規?;a和上市申報
要求,為更好地承接原創新藥產業化,增強企業競爭力和抗風險能力,繼續擴大
收入及利潤規模提供必要條件。




3)有助于滿足在研品種臨床開發的需要,提升公司核心競爭力


公司從成立以來專注于自主原創新藥的研發,在研發策略、技術應用上積累
了較強的競爭優勢,經過
20年的持續研發投入,儲
備了包括
CS27109、
CS23546、
CS17919等一系列準備進入臨床開發的產品。相比產品管線相對單一的發展初期,



隨著業務規模的擴張和研發實力的提升,公司在研品種不斷增加,臨床試驗持續
推進,自建多功能生產車間用于中試生產的邊際成本逐漸降低,邊際效益逐漸提
升,同時能夠更好實現在研產品臨床試驗用藥的自主供應,有助于保障在研項目
的開發進度、保密性和靈活度,縮短研發周期和加快新藥上市速度,提升公司的
核心競爭力。



3、項目可行性分析



1)產業政策鼓勵創新藥產業發展


近年來,在黨中央、國務院確立的“創新驅動”戰略
引領下,各項法律法規
和行業政策的支持對我國創新藥企業的快速、健康發展提供了良好的外部環境。

2017年
10月,中共中央辦公廳、國務院辦公廳出臺的《關于深化審評審批制度
改革鼓勵藥品醫療器械創新的意見》在改革臨床試驗管理、加快上市審評審批、
促進藥品醫療器械研發和評價、加強藥品醫療器械全生命周期管理、提升技術支
撐能力等多個方面,對深化藥品醫療器械審評審批改革做出一系列制度性安排,
對促進我國創新藥行業發展發揮積極的推動作用。

2019年
8月,國務院《中華
人民共和國藥品管理法(
2019修訂)》的頒布為從法律層面固化藥品審
評審批制
度的改革成果,構建藥品全生命周期監管制度體系及強化疫苗監管奠定了重要法
律基礎。

2020年
3月,國家藥監局頒布的《藥品注冊管理辦法》提出全面推進藥
品注冊分類改革,明確建立優先審評審批制度,提高新藥審批效率,鼓勵醫藥創
新等。此外,各部委、藥監局還出臺了多項扶持政策鼓勵我國創新藥產業發展,
對我國藥物創新和醫藥產業發展起到了積極的推動作用。




2)雄厚的研發實力為項目順利實施奠定基礎


作為我國原創新藥領域的領先企業,經過二十年的行業深耕,公司積累了豐
富的研發經驗,擁有強大的研發實力。截至
2021年
6月
30日
,公司擁有研發人

222人,其中博士
30人,碩士及本科
181人。公司管理層具有豐富的研發和
管理經驗,大多具有海外名校的研究經驗或者知名醫藥企業的研發經驗。除此之
外,公司的其他研發人員,也大多具有國內外知名院校的學習經歷,在行業內期
刊雜志發表多篇高影響力論文。



公司是全球最早建立和使用化學基因組學進行藥物篩選與評價的公司,在多
年持續研發的過程中,不斷更新技術評價手段,積累了大量的研究數據,公司在



使用化學基因組學技術進行藥物篩選的過程中,對于大數據的質量控制、數據挖
掘和理解方面具有豐富的實踐經驗。公司的高級研發
人才具有在靶點確認、探索
性研究、分子模擬及設計、高通量高內涵篩選、生物標志物的轉化醫學研究等專
家知識,有利于公司在小分子藥物早期篩選評價方面取得成功。同時,公司研發
團隊還具有臨床研究的開發能力,具備小分子藥物從實驗室到商業化的研究、中
試、質控及生產的核心能力,進一步保障了公司在研產品的開發成功率。




3)豐富的研發經驗和深厚的技術儲備為項目實施提供保障


公司自主研發的高選擇性
JAK3激酶抑制劑
CS12192,同時部分抑制
JAK1

TBK1激酶,目前尚沒有此類抑制劑藥物上市。公司已完成的臨床前研究表明,
CS12192在類風濕性關節炎、多發性硬化病、系統性紅斑狼瘡、銀屑病等自身免
疫性疾病模型及移植物抗宿主疾?。?br /> GVHD)模型上均具有明顯的藥效活性,在
部分疾病模型上顯示出有別于其他
JAK激酶抑制劑的差異化藥效特征。

CS12192

2020年
3月
24日獲得開展首個適應癥類風濕性關節炎的
I期臨床試驗,目前
已完成
I期臨床試驗單次給藥的劑量爬坡。



后續公司還儲備了包括
CS17919、
CS24123、
CS17938、
CS27186等一系列
準備進入臨床開發的產品,可以持續不斷的推出具有獨特性的創新藥物滿足臨床
需求。以上通過公司
化學基因組學核心技術平臺發現的多項在研項目將會形成項
目儲備梯隊,為公司未來收入的持續增長提供保障。




4)高標準的生產體系為保障藥品安全提供有利條件


近年來,公司持續完善藥品生產和質量控制體系。作為公司原創新藥的主要
生產基地,目前公司成都創新藥生產基地一期、二期項目已基本建成。生產基地
三期主要進行原創新藥成果轉化生產配套,與生產基地一、二期互為補充。項目
建成后,通過利用一、二期已建成的質量檢測大樓,可開展相關配套檢測工作;
同時利用一、二期已建成的動力裝置及其他公用設施,在制造環節做好前期生產
配套準備。目前,公司在深圳坪山擁有占地
20畝的抗腫瘤原創化學新藥西達本
胺的
GMP生產基地,在成都高新區擁有占地
60畝的藥品
GMP生產基地。在此
基礎上,本次項目可根據產
品的工藝要求,運用國內外先進成熟的技術并結合行
業內最新的技術成果,選擇可確保產品質量優良和穩定性能、具有國際先進水平
的設施設備,建設符合
GMP要求的現代化制藥生產基地,促進創新藥生產工藝



及產品質量的提高。項目實施后,公司將繼續按照行業領先標準進行生產場地和
設備配置,并通過不斷完善生產管理體系,在規模擴大的同時確保生產運營的高
效率和產品質量的穩定性。



4、項目投資概算


本項目建設投資估算范圍包括土地使用權費,工程建設費用及設備購置安裝
費用等,具體投資構成見下表:


序號


項目名稱


投資金額(萬元)


占比(
%)


1


土地使用權


1,970.08


6.10%


2


工程建設投資


21,092.93


65.28%


2.1


工程費用


20,116.33


62.26%


2.2


工程建設其他費用


976.60


3.02%


3


設備購置安裝費用


8,246.76


25.52%


4


鋪底流動資金


1,000.00


3.10%


合計


32,309.77


100.00




5、項目實施進度


本項目建設周期計劃為
3年,具體情況如下:


任務

T+1年

T+2年

T+3年

1

2

3

4

1

2

3

4

1

2

3

4

設計

























土建施工

























裝修施工

























設備安裝調試

























工藝驗證



























6、項目實施主體及實施地點


本項目由全資子公司成都微芯藥業有限公司負責實施。本項目實施地點為成
都市高新區康強一路
298號。



7、項目備案和環評手續


本項目備案、環評相關
工作正在辦理過程中。



8、項目經濟效益分析



本項目投資總額為
32,309.77萬元,項目建成后,預計稅后內部收益率為
16.58%,
稅后靜態回收期是8.58年(含建設期),經濟效益良好。



(二)西奧羅尼聯合紫杉醇治療卵巢癌
III
期臨床試驗項目


1、項目基本情況


本項目總投資額為
13,298.95
萬元,擬使用募集資金投資額為
1
2,000.00

元,用于西奧羅尼聯合紫杉醇治療鉑難治
/
鉑耐藥復發卵巢癌
III
期臨床試驗項目
臨床研究費用。



2、項目必要性分析



1)有助于滿足卵巢癌臨床需要


卵巢癌是嚴重威脅女性健康的惡性腫瘤之一,發病率居女性生殖系統腫瘤第
3位,病死率局婦科惡性腫瘤之首。卵巢癌發病隱匿,缺乏有效的篩查和早期診
斷措施,絕大多數患者在確診時已存在局部或遠處播散,
5年生存率約為
46%。



目前,含鉑藥物化療是晚期卵巢癌的首選治療方案,但含鉑藥物治療后的耐
藥復發患者預后差,生存期短,亟需更安全有效的治療方案。西奧羅尼屬于多靶
點多通路的激酶抑制劑,能夠發揮綜合抗腫瘤作用,有望為難治
/耐藥復發卵巢
癌患者帶來化療之外的藥物選擇,聯合現有治療方案進一步改善患者的長期生存
和生活質量。本項目的實施將
進一步擴充公司的資金來源,有助于加快公司創新
藥物的研發進程,為公司盡早實現產品商業化從而滿足相應的臨床需要奠定基礎。




2)增強公司研發和自主創新能力,滿足公司發展戰略的需要


新藥研發是醫藥企業生存與發展的根本途徑。醫藥行業屬技術密集型產業,
技術迭代升級較快,藥品生命周期有限。為保持良好的業績,醫藥企業需要不斷
儲備研發管線產品,增強研發的深度和廣度,提升公司研發和自主創新能力。



本項目的實施將顯著增強公司的資金實力,可為公司優化研發格局和層次、
根據市場需求持續更新技術、不斷提升研發水平提供良好的物質基礎,有
利于公
司成功實施其核心發展戰略,保持其生產經營的持續健康發展,進一步提高公司
的綜合競爭實力。



3、項目可行性分析



1)西奧羅尼具備獨特的抗腫瘤作用機制和臨床試驗基礎



西奧羅尼是公司自主設計和研發的具有全球專利保護的新化學結構體,屬于
多靶點多通路選擇性激酶抑制劑,通過選擇性抑制
Aurora B、
CSF1R和
VEGFR/PDGFR/c-Kit等多個激酶靶點,抑制腫瘤細胞增殖、增強抗腫瘤免疫以
及抑制腫瘤血管生成,實現多通路機制的抗腫瘤協同藥效,從而發揮綜合抗腫瘤
作用,具有相對同類機制藥物更優異的動物藥效活性和良
好的安全性。



公司已完成西奧羅尼單藥治療復發難治卵巢癌的
Ib期臨床試驗和西奧羅尼
聯合化療治療鉑難治
/鉑耐藥復發卵巢癌的
II期臨床試驗,相關療效數據為本項
目的實施提供支持;
2021年
3月,西奧羅尼聯合紫杉醇周療治療鉑難治或鉑耐
藥復發卵巢癌已被國家藥品監督監理局藥品審評中心(
CDE)納入“突破性治療
品種”,并于
2021年
4月獲批開展
III期臨床試驗。同時,西奧羅尼將陸續在中
美同步開發多個腫瘤適應癥的臨床試驗。




2)公司具備實力雄厚的研發團隊和豐富的臨床、醫學研究管理經驗


公司從成立以來專注于自主原創新藥的研發
,在研發策略、技術應用上積累
了較強的競爭優勢
。

截至
2021年
6月
30日,公司擁有研發人員
222人,其中博

30人,碩士及本科
181人,研發團隊具有醫學、藥學、化學、生物學等專業
/
復合專業背景。公司核心研發管理團隊由留美及國內長期從事藥物研發和管理的
專業人士組成,具有豐富的國際制藥
/生物技術企業管理、研發經驗,熟知全球藥
品管理技術法規和專利策略。公司高級研發人才團隊具有靶點確認、探索性研究、
分子模擬及設計、高通量高內涵篩選、生物標志物的轉化醫學研究等領域專家知
識,具備新藥早期篩選評價、臨床研究開發以及從實驗室
到商業化的研究、中試、
質控及生產等核心能力。在臨床開發階段,公司組建了一支包括臨床試驗管理、
醫學、注冊、運營、數據管理、統計、藥代、藥物安全等在內的全功能覆蓋的臨
床開發團隊,成員分布于全國多個城市,保障了強有力的臨床開發能力。




3)持續的研發投入和嚴密的知識產權保護措施為項目實施提供了充分的
保障


報告期內,公司持續加大研發投入,研發投入金額分別為
8,248.20萬元、
7,823.90萬元、
13,726.45萬元和
10,184.86萬元,占營業收入比重分別為
55.85%、
45.02%、
50.94%和
55.56%。



由于公司在新藥研發行業近
20年的持續研發投入,公司在創新藥領域積累



了大量的發明創造和技術方案。截至
2021年
6月
30日,公司累計共獲得
109項
已授權發明專利,其中
29項為境內專利,
80項為境外專利。公司針對同種藥物
在化合物通式、制備方法、晶型、劑型和用途等方面實施全鏈條、全生命周期的
全球專利布局,嚴密的知識產權保護措施有利于充分保障公司的商業利益,為項
目實施提供了充分的保障。



4、項目投資計劃


本項目總投資為
13,298.95
萬元,擬使用募集資金
12,000.00
萬元:


5、項目實施主體


本項目由深圳微芯生物科技股份有限公司負責實施。



6、項目備案和環評手續


本項目不屬于固定資產投資項目,無需履行相關備案和環評程序。



7、項目經濟效益分析


該項目的實施,將擴展公司在研產品的臨床應用領域,加快在研新藥研發進
程,推動在研產品的盡快上市。由于藥品需要完成臨床試驗、獲得新藥注冊批件
和生產文號后再進行商業化,還涉及產品生產、銷售推廣等多個領域,因此本募
投項目無法單獨直接計算經濟效益。



(三)補充流動資金


1、項目基本情況


公司擬將本次募集資金中的
12,000.00萬元用于補充流動資金,滿足公司日
常生產
經營資金需求,進一步確保公司的財務安全、增強公司市場競爭力。



2、項目必要性與可行性分析


公司專注對人類生命健康造成嚴重威脅的惡性腫瘤、代謝性疾病、自身免疫
性疾病、中樞神經系統疾病及抗病毒等五大領域的原創新藥研發,致力于為患者
提供可承受的、臨床亟需的、具有革命性療效的創新機制藥物,具備完整的從藥
物作用靶點發現與確證、先導分子的發現與評價到新藥臨床開發、產業化、學術
推廣及銷售能力,公司主要產品均為自主研究發現與開發的新分子實體且作用機
制新穎的原創新藥。

2018-2020年,公司分別實現營業收入
14,768.90萬元、
17,380.04萬元和
26,946.98萬元,三年復合增長率為
35.08%,其中
2020年的增



長率為
55.05%,隨著
公司經營規模
的快速
擴大,所需營運資金

不斷增加。



未來,隨著公司
在研產品的獲批上市
,公司業務規模將進一步擴大,公司對
流動資金規模需求相應提高。

本次募集資金部分用于補充公司主營業務流動資金,
有利于促進公司業務的快速增長,提升公司對研發和創新的資金支持能力
,降低
公司財務成本,保障公司全體股東的利益。



本次募集資金部分用于補充流動資金符合《科創板上市公司證券發行注冊管
理辦法

試行
)》、《
發行監管問答
——關于引導規范上市公司融資行為的監管要
求(修訂版)》關于募集資金使用的相關規定,方案切實可行。



四、本次募集資金對公司經營管理和財務狀況的影響

(一)本次募集資金對公司經營管理的影響


本次募集資金將用于
“創新藥生產基地(三期)項目”
、“西奧羅尼聯合紫
杉醇治療卵巢癌
III期臨床試驗項目”

和補充流動資金。本次募集資金投資項目
圍繞公司主營業務展開,符合國家相關的產業政策和公司未來整體戰略發展方向
。

募投項目
完成后,有利于公司進一步提升原創新藥生產技術水平,滿足原創新藥
產業化需要,確保產品質量;
有利于公司
增強研發實力,豐富產品管線,
提升

司在新藥市場競爭能力
,鞏固和發展公司在行業中的競爭優勢
;有助于公司緩解
營運資金壓力,為公司的長期發展提供可靠的資金保障
。



綜上,本次募集資金投資項目結合了公司現狀、市場需求和未來發展趨勢,
契合行業未來發展方向,符合公司長期發展需求及股東利益
。



(二)本次募集資金對公司財務狀況的影響


本次可轉換公司債券募集資金到位后,公司的總資產和總負債規模將相應增
加,能夠增強公司的資金實力,為
公司業務發展提供有力保障??赊D換公司債券
轉股前,公司使用募集資金的財務成本較低,利息償付風險較小。隨著可轉換公
司債券持有人陸續轉股,公司的資產負債率將逐步降低,有利于優化公司的資本
結構、提升公司的抗風險能力。



本次發行募集資金到位后,由于募集資金投資項目的建設并產生綜合效益需
要一定時間,短期內公司凈資產收益率及每股收益將有所下降,
但隨著募投項目
的順利實施
,公司的經營規模和盈利能力將得到進一步提升,
有助于
增強公司綜




競爭
實力,促進公司
長遠
持續健康發展,為公司股東貢獻回報。



五、可行性分析結論

綜上所述,本次向
不特定對象發行可轉換公司債券
是公司緊抓行業發展機遇,
加強和擴大核心技術及業務優勢,實現公司戰略發展目標的重要舉措。本次
募集
資金投資項目圍繞公司主營業務展開,符合國家相關產業政策、行業發展趨勢以
及公司的戰略發展方向,具有良好的
經濟和社會
效益,有利于公司可持續發展,
符合公司及全體股東的利益
。因此,本次募集資金投資項目具有良好的可行性。
















深圳微芯生物
科技股份有限公司董事會


2021年
8月
26日






  中財網